Deviza határidős kereskedési példa. Árfolyamkockázat-kezelés - Horváth

Legalábbis erre lehet következtetni a külföldi fizetőeszközök árfolyammozgásaival kapcsolatban.

Az árfolyam változása minden tekintetben jelentős kérdés, hiszen akár a teljes üzemi nyereség elvesztését is okozhatja az árfolyamveszteség magasabb lehet az árrésnél. Erre való tekintettel jelentősen csökkenhet a társaság versenyképessége, sőt veszélybe kerülhet annak további működése is.

Származékos piac határidős, vagy opciósahol az árfolyam mindig egy alaptermék ármozgásától függ. Derivatíva Származtatott termék, amelynek értéke valamely más eszköz értékétől függ. Deviza Külföldi fizetőeszközre szóló követelés általában valamilyen számlán elhelyezett pénz Diszkontálás Egy jövőbeni pénzmozgás jelenértékének kiszámítása esetleg kifizetése az adott piaci környezet kamatainak segítségével e Ellenállás Technikai elemzés által jelzett szint, amely a múltban alakult mozgásokból adódóan megállíthatja egy árfolyam emelkedését, vagy legalábbis megnehezíti azt. Áttörése viszont felgyosíthatja a további áremelkedést.

Az árfolyam biztosíték eszközei egyszerű megoldással szolgálnak, mellyel az árfolyamkockázatot lényegében meg lehet szüntetni. Nézzünk erre egy példát: Az ügyfél export szerződést kötött euróban gépi berendezések értékesítésére 6 hónapos fizetéssel. Költségei koronában keletkeznek, és a jövőbeli árfolyam kalkulációja során az aktuális árfolyamot deviza határidős kereskedési példa.

Tehát a termék ára meghatározásának pillanatától kezdve egészen az ügylet fizetési határidejéig a korona euróval szembeni megerősödési kockázatának van kitéve.

Amennyiben a korona 6 hónap múlva erősebb lesz, azaz az árfolyam alacsonyabb értékre kerül, az ügyfél az euró meghatározott összegéért kevesebb koronát fog kapni, mint amennyit eredetileg kalkulált.

A jövőbeli árfolyam kalkulációs árfolyam biztosításával a vállalat hatékony eszközre tesz szert a pénzügyi teljesítéshez és minimalizálja a lehetséges veszteségeket.

Erre a célra az árfolyamkockázat biztosítására szolgáló eszközöket használják, amelyeket forward ügyletnek kereskedési hullám a bitcoinra. A határidős ügyletek amelyek a legismertebb biztosítási eszközöket foglalják magukban - Forward ügyletek, swap ügyletek.

A "forward" fő funkciója az előnytelen árfolyamváltozásokkal szembeni biztosítás két pénznem között. A "forward" lehetőséget kínál az Ön által meghatározott külföldi fizetőeszköz megvásárlására vagy értékesítésére egy olyan árfolyamon, melyet az ügylet megkötésekor határoz meg, de jövőbeli elszámolással él általában 1 éven belül; egyénileg azonban lehet ez az időszak hosszabb is.

A "forward" biztonságot ad, mellyel rögzítheti az ügyleti árrését az esetleges nemkívánatos devizapiaci árfolyamváltozásokkal szemben. Az első pillanattól képesek vagyunk Önnek olyan árfolyamot biztosítani, amelyen a alapján beválthatja a jövőben, akár egy évre előre. Ezáltal a várható bevételei és költségei alapján rögzítheti az árfolyamot.

A FORWARD előnyei az AKCENTA CZ-vel Költségmentesség Nincs alsó és felső korlát az összeghatárra Időtakarékosság — nem kell figyelnie a piaci árfolyamváltozásokat Pénzmegtakarítás — negatív irányú árfolyamváltozás esetén nem veszíti el a hasznot a megkötött ügyletből Cash flow jobb tervezhetősége — nem veszít pénzt az árfolyamkockázat miatt, és lehetősége nyílik a jobb pénzügyi tervezéshez Az ügylet megkötése biztonságos — hiszen már előre ismeri az árfolyamot Az árfolyam rögzítése a szerződés teljes érvényessége idejére Önnek mindig lehetősége van az aktuális helyzettől és igényeitől függően lerövidíteni, illetve meghosszabbítani az adott forwardot akár teljesen, akár részlegesen Milyen időtartamra tudom bebiztosítani a számomra kedvező árfolyamot?

Egyedileg azonban hosszabb időtartam is kiköthető.

Fajtái[ szerkesztés ] Call vételi jog A vételi opció vételi jogot biztosít jogosultjának vevőjénekmíg az opció kiírója eladója kötelezettséget vállal az eladásra. Put eladási jog Az eladási opció eladási jogot biztosít jogosultjának vevőjénekmíg az opció kiírója eladója kötelezettséget vállal a vételre. Főbb típusai[ szerkesztés ] Európai Az európai típusú opció esetében a joggal csak egyetlen időpontban, az opció lejáratakor lehet élni. Az opció lejáratkori értéke megegyezik a jegyzési ár és az alaptermék árának különbségével, vagy nullával.